2021年6月19日

首先,是上周市场重要活动回顾:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。6月16日周三举行的美联储例会,是上周的关键事件。此次会议,美联储并未做出什么特别重要的决定:利率依然保持不变(为0.25%)、还将继续印钞,继续回购之前1,200亿美元资产。不过,正如上期预测的那样,美联储在会后公布了一份“路线图”,看涨美元的人们得到了他们期待已久的结果。
    美联储主席鲍威尔及其团队,将美国2021年GDP预期提升至7%,并且他们也意识到有必要开始讨论削减财政刺激计划(QE)的进度问题。美联储并不打算对已升至上世纪90年代以来最高水平的通胀加速问题视而不见。但鲍威尔表示,美国劳动力市场数据仍远低于疫情之前水平,因此继续保持目前软性金融政策是明智之选。在之后的历次例会上,美联储将会考虑削减量化宽松计划的规模。在7月28日的下次例会上,他将制定就业率水平并在此之后削减刺激措施。
    同时,投资者还收到了美联储有意提早加息的信号。来自美联储高层的平均预测显示,在2023年年底前,美元利率有可能会逐步提升至0.5%-0.6%。与此同时,鲍威尔还指出,疫苗接种已对劳动力市场起到积极影响,很快,我们将看到强劲的就业情况报告。通胀情况,也可能会比这些官员们预期的要更加强劲和稳定。这需要对眼下发生的事情做出更快速地反应。
    美联储系统的这种“鹰派”预测,立刻使市场恢复了对美元的兴趣。尽管宏观经济数据仍显疲软,但投资者还是继续买入美元。他们认为随着美国经济的复苏,各项指标都将获得改善。
    上周,主要受挫的货币之一是欧元。无论在任何方面,欧洲经济都没有跟上美元的步伐。据欧洲央行首席经济学家菲利普 莱恩(Philip Laine)表示,欧洲央行即便是9月份开始讨论欧元区逐步退出量化宽松计划,也为时过早。
    于是,欧元/美元自6月16日1.2125高点开始,一路狂跌280点后,到6月18日降至局部低点1.1845。收盘价位于1.1865,经过10个星期后,汇价再次回到这个区域。
  • 英镑/美元(GBP/USD)。如果说欧元兑美元汇价下跌了280点,那英镑兑美元则下跌了足有340点。英国首相鲍里斯 约翰逊决定将英国企业全面开业时间推迟一个月,这则消息一出,使市场对于英镑的看涨情绪,如同笼罩英伦上空的迷雾一般,渐渐散去。这是由于首次发现于印度的,德尔塔新冠病毒毒株感染病例的增多,使住院治疗被感染的风险增加了一倍。尽管英国已有80%的成年人接受了第一剂疫苗的接种,30%的人完成两剂疫苗接种。
    自英国脱欧以来,英国与欧盟之间的关系越来越不稳定,这也给英镑带来了压力。在北爱尔兰与英国其他各地区之间的贸易方面,这一点表现得尤为明显。
    在这种令人不太愉快的新闻背景下,美联储6月16日的高层表态,又给汇价增添了另一重“打击”。结果使得英镑跌至1.3790,并于不远处收盘;
  • 美元/日元(USD/JPY)。在对这个货币对过去五天行情走势进行预测时,大多数(60%)专家认为美元会走强而该汇价将上涨至110.00-110.30区域。于是,看过上周的结果,你就会发现,他们是正确的:美元/日元开盘109.70,收盘于110.20。
    很明显,是鲍威尔及其他美联储高层的表态,影响了美元/日元的走势,使其达到了110.80的高点水平。除了美元的走强之外,日本宏观经济数据表现疲软,也给日元增加了压力。日本4月份工程产品订单增速放缓,从+3.7%降至+0.6%,远低于预期的2.7%。当然,年度增长比例为6.5%,但仍低于预期水平8%。
    尽管如此,相对于其他各主要货币,日元兑美元已表现出最大弹性。当欧元、英镑和其他货币仍在继续下跌时,日元却与之相反地,能够挽回60%的损失。许多分析师认为,之所以会出现这种情况,是由于市场的风险偏好有所下降,投资者对避风资产的偏好增强所致。
  • 加密货币。很明显,对于加密货币价格的波动,新闻具有相当强的影响。但能引起这个市场更大波动的,则是大型投资者。上个星期这种情况没有出现一个。加密货币市场总市值却相反地略有下降(从1.585万亿美元降至1.560万亿美元)。这说明新闻影响依然存在,而且来自那些对市场有影响力的人和监管者。
    从有影响力的人来说,埃隆–马斯克又发布了新推文。这一次,这位特斯拉的老板表示,如果至少半数矿工改用可再生能源进行挖矿,特斯拉将恢复以比特币支付能源汽车购车款方式。据CoinGecko报道,这条推文发布后,比特币价格上涨12%。
    值得注意的是,马斯克的这条推文是作为对金融公司Sygnia总裁Magda Wierzycki批评的回应。这位总裁在播客The Money Show上表示,特斯拉创始人操作了第一大加密货币的价格。在她看来,这位亿万富翁故意将数字黄金的价格太高,然后在价格达到高点时平掉大部分头寸。Sygnia首席执行官Wierzycki强调,如果马斯克的推文是关于某个上市公司的,那他应该早就被美国证券交易委员会(SEC)给盯上了。
    现在,再来说说监管者,也就是来自全世界各大监管机构方面的新闻。突尼斯财政部长Ali Kuli对外宣布有必要修改突尼斯宪法,使比特币所有权“合法化”。印度政府对待比特币的态度,也由愤怒转为宽容。现在,他们也跟突尼斯一样,打算对加密领域实施监管而非禁止。美国得克萨斯州的银行已经被允许接受和储存客户的比特币,并处理他们的加密货币交易。需要指出的是,得克萨斯州是美国所有州当中最早,即2019年便开始对加密市场进行立法的州。
    类似的情况也正在萨尔瓦多发生。该国总统Nayib Bukele提出了一项“比特币法”供议会审议。根据该法案,加密货币被视为法定货币,要求企业接受比特币作为支付方式。此外,比特币交易比用缴纳资本利得税。
    然而,在欧洲,一些重要的金融官员们已经失去对数字资产的青睐。荷兰经济部经济分析局局长彼得–哈赛坎普(Peter Hasekamp)表示,应立即全面禁止挖矿和比特币交易。在他看来,数字黄金没有内在价值,它只会被犯罪环境利用,加密市场的崩溃是不可避免的。
    不过,从目前的趋势来看,和哈赛坎普有一样想法的人仍属于少数。大多数国家监管部门还是会对数字资产采取控制措施。正如19世纪伟大的德国总理奥托–冯–俾斯麦(Otto Von Bismarck)总喜欢说的一句话:“如果你不能打败敌人,那就领导它。”
    受此消息和多头报复意愿的刺激,比特币(BTC/USD)在本周初就开始上涨,6月15日周二达到41,260美元。但随着美联储例会后美元大幅走高,这一上行趋势发生了逆转,本周结束时,比特币价格又回落到36,000美元。
    比特币主导地位指数小幅上升,从44.03%升至45.33%。加密货币恐惧&贪婪指数也略有上升,指数从21升至25。请注意,自比特币(BTC/USD)5月底盘整以来,该指数从未超过20-24区间。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。欧元/美元下跌是否意味着趋势发生逆转了呢?还是说一切都将很快恢复正常,美元将继续走跌呢?(还记得,在2016-2017年期间,这两种货币几乎达到了评价,当时1欧元仅为1.034美元,仅仅一年之后,欧元价格就变成了1.2565美元)。
    美联储的表态一出,一些银行开始放弃对欧元的乐观预期。另一部分银行则持观望态度。还有的银行,比如法国兴业银行(Societe Generale)则预计欧元对美元会回到1.2000。专家方面的意见几乎平分成两派:55%的人认为汇价将进一步下跌,45%的人,在H4图形分析的支持下,认为汇价会上涨。在后者看来,现在就开始讨论趋势逆转,还为时过早,还需要有更多因素来确定,而先前的下跌只是由于市场对美联储表态的猜测所致,他们的表态使得市场出现恐慌性多头头寸平仓。
    技术分析的预测结果如下:H4和日线上全部趋势指标和全部振荡指标,均呈红色。与此同时,两个时间框架下35%的振荡指标已处于超卖区域,这可能预示着趋势向上修正正在临近。
    此前一周,该汇价收盘于自2017年以来就一直在其中来回振荡的强力支撑/阻力区。看空者最近的目标是2021年3月31日的低点水平——1.1700,接下来是2020年4月4日的低点水平——1.1600。多头会尝试重新收复失地。第一个重要的阻力位目标是在1.1985-1.2000区域,接着是再升高100点。他们的最终目标是刷新5月份的高点水平1.2265。但显然,这个目标需要一个星期以上才能实现。这里需要指出的是,当预期转向中期时,优势倒向了看多者一方,占比从45%增加到60%。
    在未来一周具有重要战略意义的经济事件中,值得特别强调的是欧洲央行行长拉加德于6月21日周一和6月23日周三的讲话、6月24-25日欧盟委员会例会,以及6月22日美联储主席鲍威尔在国会的发言。此外,德国Markit商业活动指数将于6月23日公布,次日将公布资本和耐久品订单数据,以及美国年度GDP情况;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。6月24日周四,按计划英国央行将召开例会。在此次会议之前,专家们对将要公布的经济数据进行了分析,试图预测出英国央行接下来可能采取的举措。
    正如我们在评论的前半部分提到的,对该汇价会产生负面影响的因素,包括由英国脱欧带来的劳动力短缺问题、北爱尔兰的纷争以及与冠状病毒新毒株相关的问题。
    在宏观经济数据普遍令人鼓舞的背景下,英国零售业却出人意料地表现下滑,尤其是食品销售方面。这不由让我们想起了英国GDP五月份和2021年2季度的增长。不会如预计般强劲。
    上周三发布的报告显示,英国总体通胀率正在上升,居民消费价格指数(CPI)同比上涨了2.1%,两年来首次超过2%的目标。
    英国方面,除了这个在6月15日公布的利好劳动力市场数据之外,预计英国央行将开始讨论在可预见的将来,逐步退出量化宽松计划的具体举措。至于监管当局会采取哪些具体措施?他们很有可能会欧洲和美国的同行一样,不会迅速行动,而是继续保持原有借贷参数,即原有货币政策不变。不过,不排除英国央行高层会释放类似于美联储高层的强硬声明。这些话也同样可能会推动英镑价格走高。
    55%的分析师预计英镑将上涨,他们得到了日线上图形分析结果的支持。此外,随着预测时间转向7-8月份,看涨的人数也增加到了70%。技术分析方面的结果与欧元/美元的预测结果非常相似:两个时间框架下100%技术指标均指向下。当然,这里处于超卖区域的振荡指标为25%,而不是35%。距离最近的强力支撑位在1.3670-1.3700区域,接下来是1.3600。阻力位在1.3920、1.4000、1.4150和1.4250;
  • 美元/日元(USD/JPY)。在对近期走势进行预测时,大多数(65%)的专家认为美元会进一步走强,该汇价将升至111.00水平线以上。他们的看法得到了日线上85%振荡指标和95%趋势指标的支持。H4的图形分析结果也同样支持这一预测,但同时,也不排除汇价会依靠109.70-109.80的支撑,发起向上冲刺的可能。
    其余35%的分析师,还有日线的图形分析,则认为这一支撑位不会成为日元走强路上的严重障碍,美元/日元汇价将会跌至108.00-108.55区域;
  • 加密货币。加密货币恐惧&贪婪指数,已经快一个月没有走出“恐惧”区域了。由于受到4-5月份暴跌的惊吓,许多投资者和交易员(尤其是散户)即便市场出现轻微危险信号,他们也会了结获利。这使得比特币(BTC/USD)价格无法在重要的心理价位40,000美元以上站稳。
    此外,还有美联储方面的影响,助长了市场对美元的兴趣,扭转了股指走势。只要比较一下标普500和比特币的走势图,你就可以看出他们之间的相关性了。据一些专家所言,现在这种相关性只会变得更强。
    在股票遭受大量抛售之时,比特币的情况非常有可能也不会太好,因为对于机构投资者来说,比特币是一种更具风险性的资产(更不要说其他替代币了)。
    没错,对冲基金不仅了解投资数字资产的风险,也了解它所带来的好处。据《金融时报》报道,对冲基金打算在2026年以前,“大幅度”增加他们在加密货币上的投资比例。但首先,2026年不会很快到来。其次,这个“大幅度”也不是那么“可观的”。根据Intertrust公司对100家对冲基金进行的一项调查显示,平均而言,他们打算在投资组合中配置至多7.2%的比特币,其市值总计约3,120亿美元,约占当前加密市场总量的20%。这种5-6年的增长,也足够温和了。
    早些时候,对冲基金Tudor Investment创始人Poul Tudor Jones在接受CNBC采访时曾表示,在他的资产中,黄金、比特币、交易合约及现金各占5%。这位亿万富打算在分析6月16日美联储例会结果后,再决定如何分配剩余80%的资产。这位投资家暗示,如果货币监管当局选择对最近“非常显著”增长的消费者价格指数视而不见的话,他可能会增加“通胀类”金融工具的占比。美联储的例会已经结束,或许我们很快就会知道Tudor最终的投资组合方案。
    综上所述,尽管机构投资者在方法上谨慎,但他们仍然相信加密货币市场的前景。正如另一位亿万富翁、Avenue Capital Management创始人Mark Lasry观察到的,加密货币市场已经形成并且不会受到任何外力威胁。这位金融家认为:“既然市场已经产生,它便不会随便消失。”
    同样令人欣喜的是,持有比特币在6个月以上的持有者,自2020年10月以来首次开始买入大于卖出。“鲸鱼”们(指钱包中含有100-10,000枚BTC的持有者)在上个月买入约9万枚比特币,市值约34亿美元。
    在这群乐观主义者当中,也包括一位风险投资家、亿万富翁Tim Draper。早在2018年,Draper就预测到2022年第一大加密货币的价格会涨到25万美元。现在他再次确认了自己的预测,尽管时间有所延长。据他最新的表态所言,尽管比特币的价格波动剧烈,但它会在2022年年底或2023年初达到25万美元。这位亿万富翁给出的价格增长原因还是一样:比特币的发行量有限,以及作为抵御通胀的一种保护,人们对这种数字黄金的需求将不断增长。
    在本次评论的最后,我们还照例介绍一些关于加密lifehacks的趣闻。这一次,萨尔瓦多总统Nayyib Bukele成为了加密圈的“英雄”。他最近又提出了一项议案,指示国有电力公司LaGeo负责人制定一项计划,利用本国20多座火山中“非常便宜的、100%干净、100%可再生、零排放”的能源挖掘比特币。所以,如果你碰巧也拥有一座活火山,你完全可以效仿萨尔瓦多总统的做法。这样,埃隆–马斯克也会非常高兴的。

2021年6月21日—6月25日外汇与加密货币行情预测1


NordFX分析团队

 

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