2020年10月10日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。我们不止一次在评论中提到,欧洲央行担心欧元走强,因为这会对欧洲的经济复苏构成威胁。但无论是欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)还是央行的其他成员,他们都不希望与美联储展开货币战。因此,他们并没有采取行动,而是通过言语试图扭转市场趋势。
    欧洲央行九月份的会议纪要意在让投资者相信,为了挽救第二波新冠疫情所引发的经济危机,该央行会在不久的将来扩大量化宽松政策(QE)的规模,甚至还有可能会降低利率。从价格的波动情况来看,一开始市场还是相信了这一切:欧元/美元汇价走跌,美元价格上涨。但这一切并没有持续太久:在价格下挫80点,达到1.1725区域之后,该汇价走势调转,再次向上攀升,五日交易期结束时收盘价为1.1825。最终结果是,汇价又回到了横摆通道1.1710-1.1920的中央区域,这个通道在今年八月初时就已形成。
    趋势的这种转变,很大程度上与市场对11月3日总统大选结果的预测有关。对于拜登(Joe Biden)会胜出的预期提振了股市,并让美元价格再次走跌。标准普尔500指数一周半时间里上升了265点,而美元两周内下跌了210点。虽然这一切更像是建立在感情基础之上的。因为可能没人可以解释对于美国经济来说,为何拜登就一定会是比特朗普更好、更有帮助的选择;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。总的来说,这个货币对的波动还是重复了欧元/美元的走势。这表明,眼下这一切都取决于美元的行情,而不是欧元或者英镑的。
    所有反映英国经济状况的宏观统计数据都呈下降状态。建筑业、工业生产、国内生产总值(GDP)——所有数据均出现负值。但市场并未对这些数据做出任何反应。如果看过上周的交易结果,你就会知道,英镑超过了美元(尽管升值幅度很小),上涨了100点。这是由于美国股市的走高使得美元普遍疲软(DXY美元指数从9月25日的94.64降至10月9日的93.06)。英镑/美元的最后收盘价为1.3045,位于过去十周的轴心区域;
  • 美元/日元(USD/JPY)。在上一期的预测中,只有15%的分析师认为这个货币对的汇价会上涨。不过,在这周一开始时,走势还是按照他们的意愿向上波动,汇价涨到了106.00。从表面上看,投资者似乎并不想呆在安静的日元港湾里寻求庇护,他们更愿意去冒险。但是,当形势稍微平稳了之后,汇价的走势便转为了横摆趋势。并且在上周结束时,该汇价又回到了它在9月25日至10月7日反复停留的区域——105.60。可以说,上两周的波动结果最终平稳回到了零;
  • 加密货币。或许比特币已经成为一种成熟地保护性资产了?许多专家和投资者都有这样的疑问。的确,比特币已连续第五周无法超越$11,000这个关口,但它的价格也没有降下来,形成了一个“上行三角形”的图形。
    比特币的价格行情既不受特朗普夫妇感染新冠病毒消息的影响,也没有受到黑客攻击,或者监管部门打击的影响。面对美国商品期货交易委员会(CFTC)及联邦检察院对最大加密货币交易所——BitMEX涉嫌金融诈骗的指控,比特币又作何反应呢?没有任何反应!再来说说关于一家名为KuCoin的香港交易所被偷盗价值2-3.5亿美元加密资产的新闻。以前,这样的新闻一出,比特币的价格都会产生爆炸式的连锁反应。但现在却是一片沉寂。
    这里也没有必要提起关于著名杀毒软件McAfee创始人被逮捕的消息,他曾因对加密货币不太体面的预测和打赌而闻名于圈内。好吧,约翰 迈克菲(他还是美国自由党前总统候选人)利用加密货币来进行逃税。那又如何呢?当然,这个消息听上去很奇怪。但它并不是让比特币价格走跌的原因。
    第一大加密货币的波动性已达到了过去两年来的最低水平。来自分析服务公司CoinMeitrcs的一份报告称,在这种背景下,投资者更愿意将这种硬币存起来而不是售出。在经历了三月份的暴跌之后,比特币升值加剧。近几个月,投资者们一直在将比特币从交易所中转入所谓“冷钱包”中,这反映出他们想将加密货币转为长期存储资产的愿望。上个月的头十天里,持有比特币一年以上的地址数量达到最高水平——占自2019年秋天以来从未移动过的比特币数量的63.5%。
    上周,比特币(BTC/USD)价格没有跌破$10,500,并且还再次尝试突破$11,000的阻力位。这与专家们的预测基本一致。在笔者撰写本次预测时,比特币的报价为$11,100。但目前尚不清楚,汇价是否能在这个区域站稳脚跟。因为还有周六和周日。在这段时间里,对于薄市场来说很可能会出现强劲的价格波动。
    这七天时间里,加密市场的总市值从3,300亿美元增长到了3,490亿美元。而且,总市值的波动情况与比特币/美元的走势也十分相似。这也再次提醒了我们究竟是哪种硬币在主导着这个市场。至于加密货币恐惧&贪婪指数的情况,目前数值为48,几乎处于盘面的中心。请注意,自9月初以来,该指数从未越过中心区域,一直停留在40至50这个范围,这与比特币目前的低波动性完全一致,也充分证明了这两者间的密切关联性。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。距离美国下一任总统选举的日子越来越近了。具体日期是11月3日。但这又能从根本上改变什么呢?从理论上说,我们在讨论的是货币政策正常化的问题,它应该会对美元有所加强。但实际上,美联储的能力已严重受限。
    据《华尔街日报》估算,大多数(57%)的分析师认为,无论最后是谁入主白宫,美国劳动力市场的状况最早也要到2023年才能恢复到完全就业水平。这增加了美元走软和欧元/美元汇价进一步上涨的可能性。这里又正好再一次牵扯出关于美联储与欧洲央行间汇率冲突的问题了。
    正如我们在前文所提到的,欧洲央行根本不愿意看到美元走软、欧元走强,而是更希望汇价下跌。在众多能让投资者相信汇价下跌的因素中,专家们提到最多的是欧洲新冠病毒疫情的严重恶化,还有他们对旧世界经济状况的负面预测。这些可能会促使欧洲央行进一步加大刺激政策的力度,包括降低利率和扩大量化宽松政策规模。
    另一个最强有力的因素是美国股市的增长。除非这种增长势头不停止。但如果在未来总统选举结果揭晓的前夕,投资者突然开始大规模固定利润,这就会使美元大幅走高,而欧元和其他货币价格下跌。
    在未来一周中发生的最重要和有趣的经济事件中,我们应该关注的有,欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)于10月12-13日的讲话、10月13日和16日公布的美国消费者市场的宏观经济数据,还有将于本周末、即10月16日进行的美国总统候选人辩论。
    关于欧元/美元汇价的走势,H4和日线上100%的趋势指标都显示为绿色。在振荡指标中,绝大部分(75%)也显示增长趋势,但有25%的振荡指标已给出汇价超买的信号。图形分析表明,未来几天该汇价将在1.1710-1.1920通道内活动,之后汇价将下跌至9月25-28日的低点水平1.1600区域。专家方面的意见是,大多数(60%)的人认为在下跌之前,汇价会先上升到上述通道的上边界位置。其余40%的人则预计汇价会骤降至1.1600;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。对于这个货币对汇价的预测,跟其他货币对的情况一样,是基于汇价的增长势头和投资者对风险偏好下降等因素而做出的。GBR100可以随着美国指数的增长而增长。如果美国股市继续走高,美元继续下跌,那英镑/美元的汇价也将会继续上涨。而如果在总统大选前夕,美国股市出现大规模获利回吐的话,那我们可以预计该汇价将转为下跌走势。相应地,平静也会导致平静。
    技术分析和图形分析方面,它们的结果也和对欧元/美元汇价的预测结果一致。只有当两个原因出现时,这两个货币对之间的关联性才可能取消:1)欧盟与英国之间的退欧谈判出现不可思议的情况;2)欧洲央行仍果断采取新措施来支持欧元区经济复苏,而英国央行,按照他们的话说是“仍旧保持现状”,也就是说不采取任何额外的刺激举措。英国央行行长安德鲁 贝利(Andrew Bailey)的下一次讲话,定于10月12日(周一)。不排除他此次讲话内容中会包括关于英国央行下一阶段优先任务的概况。
    如前文所述,这个货币对的汇价上周收于中期通道轴心点区域1.3045。因此,本周最近的支撑位在1.3000,接下来会是1.2840、1.2760和1.2675。阻力位在1.3120、1.3185和1.3265;
  • 美元/日元(USD/JPY)。鉴于对上两周的波动情况,目前对于这个货币对汇价的近期情况尚不明确。专家方面(50%:50%)没有得出任何结论。不过,如果你看过日线的图形分析和振荡指标的结果,你会发现,看多仍占据优势,该汇价仍有机会先上涨到106.00的阻力位,接下来是106.40,最终是107.20的高点。
    当从周预测转向月度预测时,分析师中明显占有优势的却相反地是支持看空一方。70%的专家预计日元会走强,汇价将下跌至9月21日的低点104.00。支撑位在105.00和104.45;
  • 加密货币。上周,股指上涨、比特币/美元汇价也上涨。这让我们有理由再次讨论比特币与标准普尔500和道琼斯指数之间的关联性问题。不过,一些有名望的专家则认为,这种依赖性只是暂时的。
    风险投资公司Social Capital的首席执行官Chamat Palihapitiya在接受CNBC采访时表示,他仍将比特币视为对现代金融体系的一种对冲。Palihapitiya表示:“在基本面层面上,比特币与传统市场不存在关联性,因为它是建立在一套信念之上的,与现代世界的传统态度完全相悖。这也是能让我晚上睡个好觉,不担心各大央行和政府会遭到炸弹袭击的保障。”
    据特斯拉股东之一的ARK投资基金的专家表示,比特币的市值可能会超过5万亿美元。这会让比特币发展10年,但大规模的投资会开始得更早。这个数字在未来5年里可能会达到1万亿美元,在这之后,将以更快地速度增长。这也会影响比特币这种资产的价格。因此,按照Bitcoin Foundation董事会成员Bobby Lee的说法,第一大加密货币对的价格将在2028年涨到50万美元。
    彭博社分析师迈克–麦格隆(Mike McGlone)对于比特币的预测也很有意思。他认为,五年之内比特币的汇价将会超过10万美元。他的逻辑很简单:2011年比特币市价约10美元,2013年为1,000美元,过来四年2017年价格达到了1万美元。也就是说,比特币价格的增长速度正在放缓,征服下一个峰值需要的不是四年,而是八年时间。考虑到其中三个阶段已经过去,因此,到2025年,比特币的价格将会达到10万美元。麦格隆同时还预计比特币将在今年年底重新回到2019年的峰值水平1.4万美元。
    至于对未来一周的总体预测,与上一期相比,汇价将上涨500点:主要支撑位预计在$10,500,阻力位在$11,500。只有10%的分析师估计汇价可以信心十足地突破$12,000大关。

 

NordFX分析团队

 

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