2020年9月10日

什么是外汇市场呢?它是一个巨大的场外交易市场,各种货币都在这里进行交易。每天的交易额超过50,000亿美元!(相比之下,全球股票市场的交易量才“只有”850亿美元,也就是说,几乎相差60倍)。

外汇交易曾是为了便于国际间的商业活动而产生的。而如今参与其中的不仅有各大公司,还有那些获得交易渠道的个体交易员,以及主要以从行情波动中牟利为目的的投资者。

在本篇文章中,我们将着眼于国际货币兑换市场产生及形成的历史,市场的主要参与者以及市场交易的主要原则进行讨论。

外汇市场到底是不是一个交易所?

你经常会在网络上看到这样一种观点,有的交易员会说外汇市场就是一个交易所。但事实上并非如此。交易所是一个独立的交易平台。而外汇市场是一个场外交易市场,换言之,这里没有共同的用来进行货币兑换交易的平台。

外汇市场的核心是一组做市商(银行),他们为每个想要兑换指定货币的人提供服务。为了增加流动性,一些银行正聚合成一个更大的整体。那些想要参与市场交易的人会与做市商取得联系,获得他们的市场深度(货币买卖订单表)。

外汇市场的历史

现代国际货币交易市场的出现要归功于美国第37任总统理查德–尼克松(Richard Nixon)。是他废除了金本位制,也废除了将美元兑换成黄金的可能性。

签署于1944年的《布雷顿森林协议》,确立了美元的标准地位。又反过来证明了美元是与黄金挂钩的。然而,这个体系却持续了不到30年。

为了应对当时的金融危机,1971年《史密森协定》签署。实际上,正是这份文件导致了美元随后的贬值。该协定由十个国家于参加史密森学会会议时签署。

这份协定产生出三个被当时的美国总统称之为具有历史意义的关键性决定。首先,是确定了修改后的汇率标准。这导致了美元随后的贬值。同时,使得所谓“十国集团”的其他国家的货币在兑换美元时的汇率上涨。

该协定的另一项重要内容是设定了汇率波动的限度。这暂时排除了浮动汇率及其大幅下跌的可能。

最后一项是美国同意取消10%的国外进口附加税。这份协定导致的结果是,黄金价格涨至每盎司$38,相对于票面利率的汇率波动增长至2.25%,最终使得许多货币的价格发生变化。

诚然《史密森协定》发挥了十分重要的作用,但由国际货币基金组织(IMF)成员国参加的金斯顿会议却为现代外汇市场的出现奠定了基础。让我们来看一看世界货币体系都发生了哪些重要变化吧:

  1. 取消美元兑换黄金。从此时起,再没有任何其他货币与金本位挂钩。黄金已成为一种大宗商品市场的交易工具。
  2. 国际货币基金组织成员国可自由选择自己的汇率制度。总体上形成了三大类汇率制度:自由浮动汇率、有限汇率(一种货币和另一种货币之间的浮动通道)和固定汇率。
  3. 产生出一种新型国际支付方式:SDR(特别提款权)。
  4. 各国有更多机会实施独立的金融政策。

外汇市场的主要参与者

外汇市场的参与者包括银行、各类基金组织及金融机构、经纪商、交易中心、私人交易员和投资者。让我们再仔细了解一下这每一类的参与者。

各国央行是外汇市场的关键参与者。他们的主要任务是保持本国货币汇率的稳定,同时实现一定的金融及经济目标。

在当代现实情况中,央行还承担了许多其他任务。比如,实现一定的通胀或者劳动力市场目标。中央银行会通过在国际舞台上设定(控制)汇率水平来实现他们的目标。

各国央行可通过直接干预,以及调整利率或者言语影响(当央行的高管们发表讲话时,他们会指出本国货币被低估或者高估),来影响外汇市场走势。

商业银行是国际外汇市场的主要参与者。绝大部分的市场运作需要靠他们来完成。他们是从事对外贸易活动企业之间的中间人。商业银行也是市场流动性的聚集着和提供者,换句话说,他们是做市商。

市场中也会看到各类金融机构和基金组织。他们的主要任务是增加客户资本并用于资产投资。最著名的要说是乔治–索罗斯的量子基金。此次,有名的机构还有被誉为“奥马哈圣人”的沃伦–巴菲特的伯克希尔 哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)。尽管后者不太可能会采取只针对外汇交易的投资策略,但他们一定会通过外汇来购买本地证券交易所的证券。

交易商和经纪商是外汇市场参与者中的另外一股力量。这些公司为私人交易员和投资者提供服务。用户可以在这里开设交易账户、利用各种交易平台来进行交易、接受培训、进行市场分析等等。

经纪商和交易中心的区别在哪里呢?最主要的区别在于,经纪商是交易者与市场之间的中介。而交易中心也是做市商,也就是说,它本身就为客户充当了一个市场的角色。

然而,目前几乎还没有一个纯粹的交易中心,所有公司基本上都是一个混合体。对于交易账户和交易额较小的客户,他们就成了对手方,而对于交易额较大的交易员和投资者,他们则扮演经纪商的角色,即成为连接交易员与大型国际银行等流动性提供者的中间人。

交易员及金融市场交易的基本原理

如上所述,交易员也是外汇市场的参与者。他们维持了市场的流动性水平,这对于外汇交易而言是有利的。这类市场参与者通过经纪商为其提供的交易平台进行交易。

在开始交易之前,交易员需要完成一些准备工作。首先,你需要学会如何开设交易账户和在哪里开户。为此,你可以用经纪商NordFX提供的交易条件熟悉这个过程,在NordFX公司的官网上开设一个账户。

外汇交易的过程其实很简单——开设一个交易账户、下载交易平台,然后开始做单。不过,如果你的目标是为了通过外汇交易获得盈利,那这显然是不够的。你需要获得一定的知识储备、制定你自己的交易策略,给你的交易账户充值并且仔细监控风险。在NordFX,你可以通过银行卡转账、电子支付系统甚至是加密货币来为你的交易账户充值。

至于交易平台,NordFX公司的专家们已为客户选择了目前行业内最受欢迎的交易软件——MetaTrader (MT4)。这个交易平台既可用于电脑(台式机或者笔记本电脑),也可用于时下最流行的移动终端操作系统(安卓系统和IOS系统)。

MetaTrader交易平台是外汇市场上功能性最强的解决方案之一。该平台提供了内容丰富的工具包,这些工具不仅用于开仓和跟踪报价,还可帮你进行市场行情分析。它还配有交易机器人和交易策略测试功能。

此外,MetaTrader交易平台是用开源语言编写,可让你自己创建指标、脚本以及能帮你实现全自动交易模式的算法程序(交易EA)。

要想在外汇市场中获得成功,交易员须熟悉以下几个方面:

  1. 市场分析的分类。
  2. 分析工具(图形工具、指标、新闻)的使用
  3. 制定自己的交易策略和交易体系。
  4. 学习资金与风险管理的基础知识。
  5. 交易心理训练。

交易是要用真实资金来进行的。但在正式开始之前,你可以先通过模拟账户来练练手。这是一个专为培训而设置的账户,在这里交易员不仅可以学习使用交易平台而无需担心任何金融风险,还可以学习如何制定自己的交易策略。

你可以在NordFX经纪公司的官网上开设一个模拟账户。这个账户在交易平台中的所有市场报价都是实时的。也就是说,你将在真实的市场环境下进行试练。

一旦你完成了训练,你就可以往你的真实交易账户中存入资金,然后开始交易了。如上所述,交易策略是交易的根本,它能让交易员预测到外汇市场金融资产的未来波动走向。

这样的交易策略是可以从别人那里借鉴的,如果交易员具备足够的知识,也可以自己来制定交易策略。 最受交易员欢迎的交易策略是基于指标和技术分析而得出的指标型交易策略。

在MT4平台上这样的策略很容易找到。但在使用之前,你需要认真研究每个指标的工作原理。目前,这种分析工具主要分为四类:

  1. 趋势指标
  2. 振荡指标
  3. 交易量指标
  4. 反映趋势波动性和强度的指标

使用MetaTrader交易平台来进行交易,你可以同时使用一个或多个早已内置在平台上的指标,还可以将你或者其他交易员创建的指标也添加到其中。

一些外汇交易方面的建议

要想交易获得成功,光有一个好的交易策略是不够的。遵循以下几条规则和建议也是十分重要的。

仔细研究交易资产

在你开始交易某个货币之前,你需要对它进行仔细地研究。不仅要观察它的走势图,还要关注重要金融事件和数据发布的时间表。比如,该国的央行会议、商业活动指数、劳动力市场数据、通胀统计数据等等。

即时你未来不打算从事新闻交易,你也要了解新闻发布的准确时间。因为这段时间汇率会出现急剧跳跃、金融市场的波动性也会增加。

有条理性地工作

对于许多新手交易员来说,他们最大的问题就是不知道该如何系统化、有条理性的工作。即使已经有了一个相当有趣和有利可图的策略在支持他,易受情绪影响的交易员往往就会偏离交易策略的主要规则,凭直觉随性开单。其结果就是,他们会快速地轻易输掉所有的钱。

在交易中,自制力是关键因素之一。交易员如果不具备这个能力是很难成功的。那些严格遵循自己制定的交易体系的交易员,更有可能增加他们的收入。

控制情绪

在交易过程中,交易员的情绪和心理状态起着非常重要的作用。你需要学会将负面消极的想法从工作中剔除出去。大多数交易员会犯的错误就是,在做了一笔或者几笔不成功的交易之后,便开始为了赢回来而做单。或者情况相反,他在贪婪的驱使下,一个接一个地开单而不及时收手。

专业的交易员会将自己的个人情绪完全排除在外,仅根据走势图上的情况,再结合自己的分析和交易策略来做出判断。如果你无法做到像他们一样,那你最好参与那些自动交易或者社交交易,比如经纪商NordFX为客户提供的MT4平台上EA交易和PAMM账户,还有自动复制有经验交易员交易单的CopyTrading跟单交易。


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